بیت‌کوین که هفته را با موج خرید در صندوق‌های ETF و ثبت رکورد تاریخی بالای ۱۲۶هزار دلار آغاز کرد، در میانه معاملات روزهای اخیر تحت فشار فروش قرار گرفت و تا حدود ۱۲۱هزار دلار کاهش یافت؛ سپس در سطح ۱۲۲هزار دلار تثبیت شد. این عقب‌گرد کوتاه‌مدت نشان‌دهنده ترکیبی از سودگیری معامله‌گران و تقویت شاخص دلار در پی نگرانی‌های سیاسی در آمریکا است.
عوامل مؤثر بر عقب‌نشینی قیمت
- سودگیری معامله‌گران پس از رکورد: موج قوی ورود نقدینگی به ETFها، بخشی از سرمایه‌گذاران را به برداشت سود تشویق کرد که فشار فروش موقت ایجاد کرد.
- قدرت گرفتن دلار و دارایی امن: در بحبوحه تعطیلی دولت فدرال آمریکا و افزایش نگرانی نسبت به انتشار داده‌ها، شاخص دلار و بازدهی اوراق خزانه بالا رفت که جذابیت دارایی‌های دلاری را نسبت به ریسکی‌ها افزایش داد و بخشی از نقدینگی را از بازار رمزارز خارج کرد.
پیامد برای بازار رمزارزها و سهام وابسته
نزول بیت‌کوین به‌سرعت به سایر بازارها سرایت کرد؛ سهام صرافی‌ها و شرکت‌های استخراج کاهش قابل‌توجهی را تجربه کردند و آلت‌کوین‌ها نیز در یک روند کلی ریزشی قرار گرفتند. اتریوم بیش از ۴ درصد سقوط کرد و کوین‌هایی مانند سولانا، کاردانو و ریپل نیز افت‌هایی در محدوده چند درصدی داشتند. این رفتار همگرا نشان می‌دهد در شرایط عدم‌قطعیت کلان، همبستگی بین رمزارزها بالا می‌رود.
خوانش فنی و روانی بازار
سطح ۱۲۶هزار دلار به‌عنوان نقطه اوج اخیر عمل کرد و جهش به بالای آن، موجی از خوش‌بینی ایجاد کرد اما عدم‌پایداری ورود سرمایه و فقدان تأییدات بنیادی قوی باعث شد این جهش موقت باشد. شاخص ترس و طمع از عدد ۶۶ (طمع) به ۵۵ (خنثی) بازگشته که نشان‌دهنده کاهش هیجان خرید و افزایش احتیاط معامله‌گران است.
پیام برای سرمایه‌گذاران و توصیه‌های کاربردی
- مدیریت ریسک و تعیین سطوح خروج و نگهداری: در بازارهای ناپایدار، تعیین حد ضرر و برنامه‌ریزی برای درصد معینی از پرتفوی که به رمزارز اختصاص می‌یابد، ضروری است.
- دنبال کردن عوامل کلان اقتصادی: رصد اخبار مربوط به دلار، سیاست پولی فدرال رزرو و وضعیت سیاسی آمریکا می‌تواند نشانه‌های اولیه تأثیرگذار بر جریان نقدینگی به بازار رمزارز را به سرمایه‌گذاران بدهد.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت
تا روشن شدن وضعیت تعطیلی دولت آمریکا و ثبات یا بازگشت جریان‌های ورودی به ETFها، انتظار نوسان‌های شدید و دوره‌ای در قیمت بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها معقول است. اگر ورود سرمایه به صندوق‌ها تداوم یابد و دلار ضعیف شود، شانس بازگشت قیمت‌ها به سطوح بالاتر افزایش می‌یابد؛ در غیر این صورت فشارهای نزولی موقت محتمل است.
ریحانه قیاسی، یکی از خبرنگاران پرتلاش و بااستعداد مجله خبری است که با نگاهی دقیق و تحلیلی، به پوشش رویدادهای مهم می‌پردازد. او با تخصص در حوزه‌های فرهنگی و اجتماعی، و…همواره سعی دارد تا با گزارش‌های عمیق و مصاحبه‌های تأثیرگذار، صدای اقشار مختلف جامعه باشد.
دقت، پشتکار و علاقه فراوان ریحانه به کارش، او را به یکی از اعضای کلیدی تیم تحریریه تبدیل کرده است. او با قلمی روان و حرفه‌ای، به بررسی مسائل روز می‌پردازد و مقالاتش همواره مورد توجه خوانندگان قرار می‌گیرد.